154-0309 – Aplikace reálných opcí (ARO)

Garantující katedraKatedra financí
Garant předmětudoc. Ing. Miroslav Čulík, Ph.D.
Úroveň studiapregraduální nebo graduální
Verze předmětu
Kód verzeRok zavedeníRok zrušeníKredity
154-0309/01 2005/2006 2007/2008 2
154-0309/02 2005/2006 2009/2010 3
154-0309/03 2009/2010 2021/2022 3
154-0309/04 2019/2020 3

Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi

Cílem předmětu je vybavit studenty schopností aplikovat metodologii reálných opcí ve vybraných oblastech finančního řízení a rozhodování. Absolvování předmětu studentům umožní: - aplikovat nový přístup při řešení úloh oceňovacího a rozhodovacího typu, - posoudit a porovnat jeho přednosti ve srovnání s tradičními metodami, - navrhovat optimální rozhodnutí pro firmu v podmínkách rozhodování za rizika.

Vyučovací metody

Přednášky

Anotace

Reálné opce představují flexibilní přístup ve finančním řízení a rozhodování firem, kdy jsou oceňována aktiva s využitím modelů pro oceňování opcí finančních. Hlavní úvaha spočívá v tom, že jsou brána v úvahu budoucí možná rozhodnutí, která mají charakter opcí a mohou být firmou za určitých podmínek využita. Tyto opce je nutno identifikovat, ocenit a zahrnout do rozhodovacího procesu firmy.

Povinná literatura:

ČULÍK, Miroslav. Aplikace reálných opcí v investičním rozhodování firmy. SAEI, Vol. 19. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2013. 198 s. ISBN 978-80-248-3069-8. DLUHOŠOVÁ, Dana a kol. Finanční řízení a rozhodování podniku. 4. dopl. vyd. Praha: Ekopress, 2021. 225 s. ISBN 978-80-86929-68-2. MUN, Jonathan: Advanced Analytical Models + DVD. New York: Wiley, 2008. 1013 p. ISBN 978-0-470-17921-5. REAL OPTION VALUATION SLS SOFTWARE 2016 – výukový software

Doporučená literatura:

MUN, Jonathan: Modeling Risk: Applying Monte Carlo Risk Simulation, Strategic Real Options, Stochastic Forecasting, Portfolio Optimization, Data Analytics, Business Intelligence, and Decision Modeling. London: ROV Press; 2019. 1114 pp. ISBN 978-1734497359. SHOCKLEY, Robert. An Applied Course in Real Options Valuation. New York: South-Western College Pub, 2017. 544 pp. ISBN 978-0324259636. SMIT, John and Lenos TRIGEROGIS. Strategic Investment: Real Options and Games. New York: Princeton University Press, 2022. 504 pp. ISBN 978-1400829392.

Prerekvizity

Kód předmětuZkratkaNázevPovinnost
154-0325 FM Finanční modely Doporučená

Korekvizity

Předmět nemá žádné korekvizity.