151-0320/01 – Insurance Mathematics (PMnav)

Gurantor departmentDepartment of Mathematical Methods in EconomicsCredits4
Subject guarantorMgr. Taťána Funioková, Ph.D.Subject version guarantorRNDr. Jan Hrubeš
Study levelundergraduate or graduate
Study languageCzech
Year of introduction2004/2005Year of cancellation2009/2010
Intended for the facultiesEKFIntended for study typesBachelor
Instruction secured by
LoginNameTuitorTeacher giving lectures
HRU31 RNDr. Jan Hrubeš
Extent of instruction for forms of study
Form of studyWay of compl.Extent
Full-time Credit and Examination 2+2

Subject aims expressed by acquired skills and competences

The objectives of the lessons are to analyse the methods of the actuarial calculations in the context of their ancient development, to identify their conveniences and disadvantages, and to formulate the universal principals on which they are based. The students should undertand them insomuch that they will be able to design new modifications of known caculations and to gauge their applicability in the practice.

Teaching methods

Lectures
Tutorials
Project work

Summary

The main goal is to acquaint students with the most fundamental results of present actuarial mathematics at the appropriate level, so that they will be able work further on these topics creatively on their own. Students will be acquainted with insurance risk models, main demographic characteristics used in life insurance, models of net premium and gross premium calculation as well in life as in non-life insurance, general principles of premium reserves calculation and reinsurance. Actual points related to pension systems and insurer’s solvency will also be discussed. The matter of the subject can be studied using the knowledge of financial mathematics, statistics, spreadsheets (esp. MS Excel) and the very elementary knowledge of algorithms and programming.

Compulsory literature:

Promislow, David.S.: Fundamentals of Actuarial Mathematics. 1st ed. Chichester: John Wiley & Sons Ltd, 2006. 372 pp. ISBN 0-470-01689-2

Recommended literature:

Mikosch, T.: Non-Life Insurance Mathematics - An Introduction with Stochastic Processes. 1st ed. Berlin: Springer, 2004. 235 pp. ISBN 3-540-40650-6 WILLIAMS, Chester A., SMITH, Michael L., YOUNG, Peter C.: Risk Management and insurance. 7nd ed. New York: MacGraw-Hill, 1995. 680 pp. ISBN 0-07-070584-4.

Way of continuous check of knowledge in the course of semester

3 projekty: -pojištění pro případ dožití a pojištění důchodu za jednorázové pojistné -pojištění pro případ smrti za jednorázové pojistné -pojištění za běné pojistné

E-learning

http://moodle.vsb.cz/vyuka/

Další požadavky na studenta

Prerequisities

Subject has no prerequisities.

Co-requisities

Subject has no co-requisities.

Subject syllabus:

Modely rizika v pojišťovnictví metody oceňování pojistného rizika Pravděpodobnostní rozdělení pojistných nároků principy výpočtu pojistného princip ekvivalence Životní pojištění - modelování úmrtnosti dekrementní řád vymírání populace úmrtnostní tabulky vyhlazování úmrtnostních tabulek metoda časového posunu, rizika selekce a antiselekce skupinová rizika komutační čísla Základní druhy životního pojištění a jejich ocenění všeobecné podmínky pojištění osob kalkulace pojistného v životním pojištění kapitálová pojištění pojištění důchodu bruttopojistné Zdravotní aspekty životního pojištění lékařský underwriting úrazové a invalidní pojištění soukromé zdravotní pojištění Pojištění více životů a skupinová pojištění Rezerva pojistného životních pojištění nettorezerva, bruttorezerva ukládací a riziková část pojistného Výpočty založené na rezervě pojistného životních pojištění odbytné redukce při neplacení pojistného podíl na zisku Moderní postupy a produkty životního pojištění profit testing, implicitní hodnota životní pojišťovny flexibilní produkty životního pojištění investiční životní pojištění Penzijní pojištění příspěvkově a dávkově definované penzijní plány financování penzijního pojištění Tarifní skupiny a základní ukazatele v neživotním pojištění základní statistické podklady a ukazatele kalkulace pojistného v neživotním pojištění Pojistné rezervy v neživotním pojištění trojúhelníková schémata rezerva na vyrovnání mimořádných rizik Matematické modelování v neživotním pojištění modely počtu pojistných nároků, modely výše škod, složené pojistné modely pojistné modely v čase pravděpodobnost ruinování systémy bonus-malus Zajišťování proporcionální zajištění neproporcionální zajištění

Conditions for subject completion

Full-time form (validity from: 1960/1961 Summer semester)
Task nameType of taskMax. number of points
(act. for subtasks)
Min. number of points
Exercises evaluation and Examination Credit and Examination 100 (100) 51
        Examination Examination 55  10
        Exercises evaluation Credit 45  0
Mandatory attendence parzicipation:

Show history

Occurrence in study plans

Academic yearProgrammeField of studySpec.FormStudy language Tut. centreYearWSType of duty
2005/2006 (B6202) Economic Policy and Administration (6202R010) Finance (00) Finance P Czech Ostrava 3 Choice-compulsory study plan
2005/2006 (N6202) Economic Policy and Administration (6202T049) Accounting and Taxes P Czech Ostrava 1 Choice-compulsory study plan
2005/2006 (B6202) Economic Policy and Administration (6202R049) Accounting and Taxes (02) Accounting and Taxes P Czech Ostrava 3 Choice-compulsory study plan
2004/2005 (B6202) Economic Policy and Administration (6202R049) Accounting and Taxes (00) Účetnictví a daně P Czech Ostrava 3 Choice-compulsory study plan
2004/2005 (B6202) Economic Policy and Administration (6202R049) Accounting and Taxes (02) Accounting and Taxes P Czech Ostrava 3 Choice-compulsory study plan

Occurrence in special blocks

Block nameAcademic yearForm of studyStudy language YearWSType of blockBlock owner