151-0320/01 – Insurance Mathematics (PMnav)

Gurantor department	Department of Mathematical Methods in Economics	Credits	4
Subject guarantor	Mgr. Taťána Funioková, Ph.D.	Subject version guarantor	RNDr. Jan Hrubeš
Study level	undergraduate or graduate	Requirement	Choice-compulsory
Year	1	Semester	winter
		Study language	Czech
Year of introduction	2004/2005	Year of cancellation	2009/2010
Intended for the faculties	EKF	Intended for study types	Bachelor

Instruction secured by
Login	Name	Tuitor	Teacher giving lectures
HRU31	RNDr. Jan Hrubeš

Extent of instruction for forms of study
Form of study	Way of compl.	Extent
Full-time	Credit and Examination	2+2

Subject aims expressed by acquired skills and competences

The objectives of the lessons are to analyse the methods of the actuarial calculations in the context of their ancient development, to identify their conveniences and disadvantages, and to formulate the universal principals on which they are based. The students should undertand them insomuch that they will be able to design new modifications of known caculations and to gauge their applicability in the practice.

Teaching methods

Lectures
Tutorials
Project work

Summary

The main goal is to acquaint students with the most fundamental results of present actuarial mathematics at the appropriate level, so that they will be able work further on these topics creatively on their own. Students will be acquainted with insurance risk models, main demographic characteristics used in life insurance, models of net premium and gross premium calculation as well in life as in non-life insurance, general principles of premium reserves calculation and reinsurance. Actual points related to pension systems and insurer’s solvency will also be discussed. The matter of the subject can be studied using the knowledge of financial mathematics, statistics, spreadsheets (esp. MS Excel) and the very elementary knowledge of algorithms and programming.

Compulsory literature:

Promislow, David.S.: Fundamentals of Actuarial Mathematics. 1st ed. Chichester: John Wiley & Sons Ltd, 2006. 372 pp. ISBN 0-470-01689-2

Recommended literature:

Mikosch, T.: Non-Life Insurance Mathematics - An Introduction with Stochastic Processes. 1st ed. Berlin: Springer, 2004. 235 pp. ISBN 3-540-40650-6 WILLIAMS, Chester A., SMITH, Michael L., YOUNG, Peter C.: Risk Management and insurance. 7nd ed. New York: MacGraw-Hill, 1995. 680 pp. ISBN 0-07-070584-4.

Way of continuous check of knowledge in the course of semester

3 projekty: -pojištění pro případ dožití a pojištění důchodu za jednorázové pojistné -pojištění pro případ smrti za jednorázové pojistné -pojištění za běné pojistné

E-learning

http://moodle.vsb.cz/vyuka/

Other requirements

Prerequisities

Subject has no prerequisities.

Co-requisities

Subject has no co-requisities.

Subject syllabus:

Modely rizika v pojišťovnictví metody oceňování pojistného rizika Pravděpodobnostní rozdělení pojistných nároků principy výpočtu pojistného princip ekvivalence Životní pojištění - modelování úmrtnosti dekrementní řád vymírání populace úmrtnostní tabulky vyhlazování úmrtnostních tabulek metoda časového posunu, rizika selekce a antiselekce skupinová rizika komutační čísla Základní druhy životního pojištění a jejich ocenění všeobecné podmínky pojištění osob kalkulace pojistného v životním pojištění kapitálová pojištění pojištění důchodu bruttopojistné Zdravotní aspekty životního pojištění lékařský underwriting úrazové a invalidní pojištění soukromé zdravotní pojištění Pojištění více životů a skupinová pojištění Rezerva pojistného životních pojištění nettorezerva, bruttorezerva ukládací a riziková část pojistného Výpočty založené na rezervě pojistného životních pojištění odbytné redukce při neplacení pojistného podíl na zisku Moderní postupy a produkty životního pojištění profit testing, implicitní hodnota životní pojišťovny flexibilní produkty životního pojištění investiční životní pojištění Penzijní pojištění příspěvkově a dávkově definované penzijní plány financování penzijního pojištění Tarifní skupiny a základní ukazatele v neživotním pojištění základní statistické podklady a ukazatele kalkulace pojistného v neživotním pojištění Pojistné rezervy v neživotním pojištění trojúhelníková schémata rezerva na vyrovnání mimořádných rizik Matematické modelování v neživotním pojištění modely počtu pojistných nároků, modely výše škod, složené pojistné modely pojistné modely v čase pravděpodobnost ruinování systémy bonus-malus Zajišťování proporcionální zajištění neproporcionální zajištění

Conditions for subject completion

Full-time form (validity from: 1960/1961 Summer semester)

Task name	Type of task	Max. number of points (act. for subtasks)	Min. number of points	Max. počet pokusů
Exercises evaluation and Examination	Credit and Examination	100 (100)	51	3
Examination	Examination	55	10	3
Exercises evaluation	Credit	45	0	3

Mandatory attendence participation:

Show history

Conditions for subject completion and attendance at the exercises within ISP:

Show history

Occurrence in study plans

Academic year	Programme	Branch/spec.	Spec.	Form	Study language	Tut. centre	Year	Type of duty
2005/2006	(B6202) Economic Policy and Administration	(6202R010) Finance	(00) Finance	P	Czech	Ostrava	3	Choice-compulsory	study plan
2005/2006	(N6202) Economic Policy and Administration	(6202T049) Accounting and Taxes		P	Czech	Ostrava	1	Choice-compulsory	study plan
2005/2006	(B6202) Economic Policy and Administration	(6202R049) Accounting and Taxes	(02) Accounting and Taxes	P	Czech	Ostrava	3	Choice-compulsory	study plan
2004/2005	(B6202) Economic Policy and Administration	(6202R049) Accounting and Taxes	(00) Účetnictví a daně	P	Czech	Ostrava	3	Choice-compulsory	study plan
2004/2005	(B6202) Economic Policy and Administration	(6202R049) Accounting and Taxes	(02) Accounting and Taxes	P	Czech	Ostrava	3	Choice-compulsory	study plan

Occurrence in special blocks

Block name	Academic year	Form of study	Study language	Year	W	S	Type of block	Block owner

Assessment of instruction

Předmět neobsahuje žádné hodnocení.