151-0417/01 – Econometrics (EKONM)

Gurantor departmentDepartment of Mathematical Methods in EconomicsCredits5
Subject guarantorprof. Ing. Jana Hančlová, CSc.Subject version guarantorprof. Ing. Jana Hančlová, CSc.
Study levelundergraduate or graduateRequirementCompulsory
Year1Semesterwinter
Study languageCzech
Year of introduction2009/2010Year of cancellation2011/2012
Intended for the facultiesEKFIntended for study typesFollow-up Master
Instruction secured by
LoginNameTuitorTeacher giving lectures
HAN60 prof. Ing. Jana Hančlová, CSc.
Extent of instruction for forms of study
Form of studyWay of compl.Extent
Part-time Credit and Examination 6+6

Subject aims expressed by acquired skills and competences

Aims of the course: The course covers basics of econometric modeling, methods and techniques of quantitative macro and microeconomic analysis and forecasting. It assumes knowledge in economics, mathematics and statistics. Software product SPSS is used in the exercises.

Teaching methods

Lectures
Individual consultations
Tutorials
Project work

Summary

1. Introduction to econometrics ( subject of economterics, metodology of econometrics) 2. Simple linear regression function ( the nature of regression analysis, the concept of population and sample regression function ( deterministic and stochastic version), the method of ordinary least squares, coefficient of determination) 3. Statistical verification ( testing od regression coefficients, the overall of sample regression model) 4. Autocorrelation (the nature, the consequences of autocorrelation, detection, removing). 5. Heteroscedasticity ( the nature, its consequences, detection, removing, WOLS) 7. Multicollinearity ( ( the nature, its consequences, detection, removing). 8. Model specification (model selection criteria, types of specification errors, consequences, tests) 9. Prediction (ex-post and ex-ante, mean and individual prediction, point and interval prediction). 10. Functional form of regression models (exponencial regression model, semilog models, reciprocal models). 11. Dummy variable regression models.

Compulsory literature:

1. GUJARATI, D.N. Basic Econometrics. 4th Ed., Singapore: Mc Graw-Hill, 2003. ISBN 0-07-233542-4. 2. LMCS Moodle: http://moodle.vsb.cz/vyuka 3. WOOLDRIDGE, J. Introductory Econometrics: A Modern Approach (with Economic Applications Online, Econometrics Data Sets with Solutions Manual, Web Site Printed Access Card), Student Solutions Manual Printed Access Card.). 4th ed. Mason. Ohio: South Western Cengage Learning, 2008. ISBN 9780324581621.

Recommended literature:

1. BROOKS, CH.: Introductory econometrics for finance. Cambridge: Cambridge University Press, 2002. ISBN 0-521-79018-2. 2. GREENE, W.H. Econometric Analysis. Pearson Education, 2008. ISBN 9780135137406. 3. HEIJ, CH. et al: Econometrics Methods with Applications in Business and Economics. Oxford: Oxford University Press, 2004. ISBN 0-19-926801-0. 4. RAMANATHAN, R. Introductory Econometrics with Applications. 5th edition. Harcourt College Publishers, 2002. ISBN-13: 978-0030343421.

Way of continuous check of knowledge in the course of semester

1. Korespondeční úkol KU1 = odevzdání tématu projektu, analýza časoých řad, návrh modelu, první odhad modelu v SPSS, kontrola v Moodle. 2. Průběžná kontrola práce na semestrálním projektu na cvičeních - po statistické verifikaci, po ekonometrické verifikaci, po predikci.

E-learning

Podpora přednášek a cvičení v Moodle.

Other requirements

Tématická náplň předmětu: Ekonometrie 1. Úvod do ekonometrie. 2. Analýza časových řad. 3. Jednoduchý lineární regresní model. 3. Vícenásobný regresní model. 4. Statistická verifikace. 6. Specifikace modelu. 5. Ekonometrická verifikace. - autokorelace - heteroskedastiicta - multikolinearita - normalita reziduí 7. Funkční formy regresních modelů. 8. Technika umělých proměnných. Podrobnější informace o obsahové náplni jednotlivých přednášek včetně časového harmonogramu jsou uvedeny v elektronickém kurzu Ekonometrie v Institutu vzdělávání.

Prerequisities

Subject has no prerequisities.

Co-requisities

Subject has no co-requisities.

Subject syllabus:

Tématická náplň předmětu: Ekonometrie 1. Úvod do ekonometrie. 2. Analýza časových řad. 3. Jednoduchý lineární regresní model. 3. Vícenásobný regresní model. 4. Statistická verifikace. 6. Specifikace modelu. 5. Ekonometrická verifikace. - autokorelace - heteroskedastiicta - multikolinearita - normalita reziduí 7. Funkční formy regresních modelů. 8. Technika umělých proměnných. Podrobnější informace o obsahové náplni jednotlivých přednášek včetně časového harmonogramu jsou uvedeny v elektronickém kurzu Ekonometrie v Institutu vzdělávání.

Conditions for subject completion

Part-time form (validity from: 2011/2012 Winter semester)
Task nameType of taskMax. number of points
(act. for subtasks)
Min. number of pointsMax. počet pokusů
Exercises evaluation and Examination Credit and Examination 100 (100) 51 2
        Exercises evaluation Credit 45  23 2
        Examination Examination 55  28 3
Mandatory attendence participation:

Show history

Conditions for subject completion and attendance at the exercises within ISP:

Show history

Occurrence in study plans

Academic yearProgrammeBranch/spec.Spec.ZaměřeníFormStudy language Tut. centreYearWSType of duty
2011/2012 (N6207) Quantitative Methods in Management K Czech Ostrava 1 Compulsory study plan
2009/2010 (N6202) Economic Policy and Administration (6202T027) National Economy (02) National Economy K Czech Ostrava 1 Compulsory study plan

Occurrence in special blocks

Block nameAcademic yearForm of studyStudy language YearWSType of blockBlock owner

Assessment of instruction

Předmět neobsahuje žádné hodnocení.