154-0004/01 – Treasury Management (.)

Gurantor departmentDepartment of FinanceCredits4
Subject guarantorIng. Petr Polák, Ph.D.Subject version guarantorIng. Petr Polák, Ph.D.
Study levelundergraduate or graduateRequirementChoice-compulsory
Year4Semestersummer
Study languageCzech
Year of introduction2003/2004Year of cancellation2007/2008
Intended for the facultiesEKFIntended for study typesMaster
Instruction secured by
LoginNameTuitorTeacher giving lectures
POL02 Ing. Petr Polák, Ph.D.
Extent of instruction for forms of study
Form of studyWay of compl.Extent
Full-time Credit and Examination 2+0

Subject aims expressed by acquired skills and competences

.

Teaching methods

Summary

The course introduce the principles and tasks of treasury management of firms and its function in financial management. Within the course, the organization of treasury in firms, cash management, treasury systems, managing of currency and interest rate risks in firms and legal, tax and accounting aspects of treasury activities.

Compulsory literature:

The Association of Corporate Treasurers (UK): The Treasurer’s Handbook 2003. ACT, London 2003. ISBN 1-869819-04-7. Raeburn, R.: Organizing and Controlling your Treasury. Trans-Atlantic Publications, London 1994. ISBN: 0273600281. Maness, T.S., Zietlow, J.T.: Short-term Financial Management. The Dryden Press, New York 1998. ISBN: 0030315131. Damodaran, A.: Corporate Finance Theory. John Wiley & Sons, New York 2001.ISBN: 0471392200.

Recommended literature:

Way of continuous check of knowledge in the course of semester

E-learning

Další požadavky na studenta

Prerequisities

Subject has no prerequisities.

Co-requisities

Subject has no co-requisities.

Subject syllabus:

1) Podstata, cíle postavení treasury managementu v podniku, organizační složky. 2) Cash management – určení strategie řízení likvidity a pracovního kapitálu, prognóza peněžních toků, teoretické modely. 3) Cash management – řešení (krátkodobého i dlouhodobého) nedostatku peněžních prostředků. 4) Cash management – řešení (krátkodobého i dlouhodobého) přebytku peněžních prostředků. 5) Cash management – řešení (krátkodobého i dlouhodobého) přebytku peněžních prostředků II., včetně daňových aspektů a dalších vlivů (PMR, PPV). 6) Cash pooling a netting – typy, efekty, technika fungování. 7) Případová studie – treasury daily business (přednáška předběžně domluvena s externistou ze Severomoravské energetiky, a.s.). 8) Řízení měnových a úrokových (FRA, IRS, cap/floor) rizik s důrazem na skutečně používané nástroje na českém trhu. 9) Externí vztahy z hlediska treasury – vztahy s bankami a investory, rating, corporate governance. 10) Právní, daňové a účetní aspekty fungování treasury. 11) Treasury systémy, včetně EBS. 12) Vývoj treasury managementu v České republice + trendy. 13) Vývoj treasury managementu ve střední a východní Evropě + EU. 14) Fungování dealingu – FOREX, MM, CM

Conditions for subject completion

Full-time form (validity from: 1960/1961 Summer semester)
Task nameType of taskMax. number of points
(act. for subtasks)
Min. number of points
Exercises evaluation and Examination Credit and Examination 100 (145) 51
        Examination Examination 100  0
        Exercises evaluation Credit 45  0
Mandatory attendence parzicipation:

Show history

Occurrence in study plans

Academic yearProgrammeField of studySpec.FormStudy language Tut. centreYearWSType of duty
2006/2007 (M6202) Economic Policy and Administration (6202T010) Finance P Czech Ostrava 4 Choice-compulsory study plan
2005/2006 (M6202) Economic Policy and Administration (6202T010) Finance P Czech Ostrava 4 Choice-compulsory study plan
2004/2005 (M6202) Economic Policy and Administration (6202T010) Finance P Czech Ostrava 4 Choice-compulsory study plan
2003/2004 (M6202) Economic Policy and Administration (6202T010) Finance P Czech Ostrava 4 Choice-compulsory study plan

Occurrence in special blocks

Block nameAcademic yearForm of studyStudy language YearWSType of blockBlock owner