154-0325/01 – Finanční modely (FM)

Garantující katedraKatedra financíKredity6
Garant předmětuprof. Dr. Ing. Zdeněk ZmeškalGarant verze předmětuprof. Dr. Ing. Zdeněk Zmeškal
Úroveň studiapregraduální nebo graduálníPovinnostpovinný
Ročník1Semestrletní
Jazyk výukyčeština
Rok zavedení2004/2005Rok zrušení
Určeno pro fakultyEKFUrčeno pro typy studianavazující magisterské
Výuku zajišťuje
Os. čís.JménoCvičícíPřednášející
GUO001 Ing. Haochen Guo, Ph.D.
KRE330 doc. Ing. Aleš Kresta, Ph.D.
TIC02 prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.
VAL35 Ing. Jiří Valecký, Ph.D.
ZME40 prof. Dr. Ing. Zdeněk Zmeškal
Rozsah výuky pro formy studia
Forma studiaZp.zak.Rozsah
prezenční Zápočet a zkouška 2+2

Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi

Předmět je zaměřen na rozšíření schopností studentů formulovat, řešit a následně interpretovat a zhodnotit praktické problémy z oblasti financí a bankovnictví pomocí jednoduchých i složitějších prostředků matematického modelování s podporou softwarového vybavení, zejména na bázi MS Excelu.

Vyučovací metody

Přednášky
Cvičení (v učebně)

Anotace

Učení a procvičování studentů ve formulování, řešení a interpretování praktických problémů z oblasti financí a bankovnictví pomocí jednoduchých i složitějších prostředků matematického modelování s podporou softwarového vybavení, zejména na bázi excelu.

Povinná literatura:

BENNINGA, Simon and Benjamin CZACZKES. Financial Modelling. 3rd ed. The MIT Press, 2008. p. 1168. ISBN 978-0262026284. HULL, John C. Options, Futures and other Derivatives. 8th ed. Prentice Hall, 2011. p. 864. ISBN 978-0132777421. ZMEŠKAL, Zdeněk a kol. Finanční modely. 2. vyd. Praha: Ekopress, 2004. 236 s. ISBN 80-86119-87-4.

Doporučená literatura:

BENNINGA, Simon. Principles of Finance with Excel. 2nd ed. Oxford University Press, 2010. p. 816. ISBN 978-0199755479. FABOZZI, F. J., S. M. FOCARDI and P. N. KOLM. Financial Modeling of the Equity Market: From CAPM to Cointegration. Wiley, 2006. p. 651. ISBN 0-471-69900-4. HULL, John C. Risk Management and Financial Institutions. Wiley, 2012. p. 672. ISBN 978-1118269039.

Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta

E-learning

Další požadavky na studenta

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

Prerekvizity

Kód předmětuZkratkaNázevPovinnost
154-0323 FRR Finanční rozhodování za rizika Povinná

Korekvizity

Předmět nemá žádné korekvizity.

Osnova předmětu

1. Simulační a optimalizační dlouhodobý finanční plán firmy 2. Stochastické optimalizační modely - náhoda v účelové funkci (Value at Risk, střední hodnota funkce užitku, stochastická dominance) - náhoda v koeficientech omezujících podmínek 3. Optimalizace skladby investičních projektů Kvantifikace charakteristik portfolia - střední hodnota, rozptyl, směrodatná odchylka, kovariance 4. Metody a techniky hledání efektivní množiny a optimalizace portfolia finančních aktiv - Markowitzův model - Tobinův model 5. Metody a techniky hledání efektivní množiny a optimalizace portfolia finančních aktiv - Blackův model - komplexní model 6. Modely oceňování kapitálových aktiv - model CAPM - jednoduchý indexní model - ekonometrický odhad parametrů modelu včetně testu (t test, F test) - ekonometrická verifikace (heteroskedasticita, autokorelace, multikolinearita) 7. Modely oceňování kapitálových aktiv - arbitážní modely - faktorová portfolia a jejich využití při imunizaci a hedgingu 8. Metody řízení a optimalizace portfolia obligací - parametry obligací (současná hodnota, výnos do splatnosti, durace, konvexita, disperze) - odhad výnosových křivek - dedikované portfolio 9. Metody řízení a optimalizace portfolia obligací - swapové portfolio - imunizované portfolio 10. Metody řízení a optimalizace portfolia aktiv a pasiv v bankovních institucích 11. Forecasting finančních dat - ARIMA model - ARCH model - GARCH model Metody technické analýzy a jejich aplikace - formace, indikátory, grafy, trendy 12. Modely oceňování opcí a jejich aplikace (binomický model) - hedgingová strategie - replikační strategie 13. Modely oceňování opcí a jejich aplikace (Black-Scholesův model) - spojité náhodné procesy (náhodná procházka, specifický Wienerův proces, aritmetický a geometrický Brownův pohyb) - předpoklady BS modelu - odvození a formulace v BS modelu - odhad vstupních parametrů 14. Delta hedging pomocí opcí - kategorizace hedgingových strategií - parametry citlivosti opcí (delta, gama, vega, ró, théta) - optimalizace portfolia opcí

Podmínky absolvování předmětu

Podmínky absolvování jsou definovány pouze pro konkrétní verzi předmětu a formu studia

Výskyt ve studijních plánech

Akademický rokProgramObor/spec.Spec.FormaJazyk výuky Konz. stř.RočníkZLTyp povinnosti
2018/2019 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2017/2018 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2016/2017 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2015/2016 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2014/2015 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2013/2014 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2013/2014 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2012/2013 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2011/2012 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2010/2011 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2009/2010 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2008/2009 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2007/2008 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2006/2007 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2005/2006 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán
2004/2005 (N6202) Hospodářská politika a správa (6202T010) Finance (00) Finance P čeština Ostrava 1 povinný stu. plán

Výskyt ve speciálních blocích

Název blokuAkademický rokForma studiaJazyk výuky RočníkZLTyp blokuVlastník bloku
Blok předmětů bez studijního plánu - EKF - P - cs 2019/2020 prezenční čeština volitelný odborný EKF - Ekonomická fakulta stu. blok