154-0337/02 – Finanční trhy II. A (FTIIA)
Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 5 |
Garant předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. | Garant verze předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. |
Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinný |
Ročník | 1 | Semestr | letní |
| | Jazyk výuky | čeština |
Rok zavedení | 2011/2012 | Rok zrušení | 2019/2020 |
Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | navazující magisterské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
Cílem tohoto předmětu je rozšířit znalosti studentů z oblasti finančních trhů. Absolvování tohoto předmětu studentům umožní:
-porozumět akciovým analýzám a porovnat je,
-naučit se prakticky vypracovat fundamentální analýzu,
-pochopit problematiku odvozených cenných papírů – derivátů,
-porozumět správě portfolia a roli portfolio manažera,
-pochopit základní principy i nutnost etického chování na finančních trzích,
-definovat regulaci finančních trhů,
-hodnotit situaci na světových finančních trzích a na českém finančním trhu včetně možností investování na těchto trzích.
Vyučovací metody
Přednášky
Cvičení (v učebně)
Projekt
Anotace
Cílem tohoto předmětu je rozšířit znalosti studentů z oblasti finančních trhů. Absolvování tohoto předmětu studentům umožní porozumět akciovým analýzám a prakticky vypracovat fundamentální analýzu, pochopit problematiku finančních derivátů, porozumět správě portfolia a roli portfolio manažera, pochopit základní principy i nutnost etického chování na finančních trzích, definovat regulaci finančních trhů, hodnotit situaci na světových finančních trzích a na českém finančním trhu včetně možností investování na těchto trzích.
Cvičení jsou zaměřena na prohloubení znalostí z přednášek pomocí názorných příkladů a aplikace získaných znalostí, zejména v oblasti fundamentální analýzy a opčních strategií.
Povinná literatura:
Doporučená literatura:
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
E-learning
Další požadavky na studenta
Nejsou další požadavky na studenta.
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1. Akciové analýzy
Vývoj investiční teorie - růstová a hodnotová teorie investování
Teorie efektivního trhu - historie, formy efektivnosti, tržní anomálie
Fundamentální analýza - globální, odvětvová, jednotlivého podniku, finanční analýza, výpočet vnitřní hodnoty, SWOT analýza
Technická analýza - hlavní principy, historie, grafy a indikátory, významné indikátory finančních trhů
Psychologická analýza - teorie psychologické analýzy, behaviorální finance
Asset management, hlavní principy asset managementu, role portfoliomanažera
Global Investment Performance Standards
2.Derivátové trhy
Trhy finančních derivátů - dělení, využití derivátů, derivátové trhy
Futures, forwardy, swapy, opce
Obchodování s futures - mechanismus obchodování, clearingový dům, likvidace futures pozicí
Opční strategie, syntetické opce - druhy a využití opčních strategií
Strukturované nástroje, sekuritizace
3. Etika a finanční trhy, Code of Ethics and Standards of Professional Conduct(CFA)
Etika na finančních trzích
Profesionální chování - znalost zákonů, objektivita, příklady neetického chování
Zásady etického chování na finančních trzích - problematika neveřejných informací a tržní manipulace
Povinnosti ve vztahu ke klientům a zaměstnavatelům - loajalita, obezřetná péče, férové jednání,
odpovědnost, důvěryhodnost
Etika a výkaznictví, rizikový profil klienta, poskytování informací klientovi o investičním procesu
Analýza investic, investiční doporučení - poskytování patřičné péče, komunikace s klientem, správa klientských údajů
Příklady střetu zájmů - priorita transakcí, problematika poplatků
4. Finanční trhy
Světové finanční trhy - využití světových finančních trhů, hlavní centra, USA, Evropa, Asie
Investování na světových finančních trzích - burzy versus OTC trh, výhody a nevýhody mezinárodního investování
Private equity, venture kapitál - druhy rizikového kapitálu, cíle rizikového kapitálu
Emerging markets, riziko na emerging markets
Český finanční trh - historie, vývoj, subjekty, současná situace
Regulace českého finančního trhu, právní základna českého finančního trhu
Dozor a regulace na světových finančních trzích - nutnost regulace, hlavní principy regulace
Současná situace na finančních trzích, poučení z finančních krizí, nové trendy na finančních trzích
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky