154-0337/03 – Finanční trhy II. A (FTIIA)
Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 5 |
Garant předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. | Garant verze předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. |
Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinný |
Ročník | 1 | Semestr | letní |
| | Jazyk výuky | čeština |
Rok zavedení | 2019/2020 | Rok zrušení | |
Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | navazující magisterské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
Cílem tohoto předmětu je rozšířit znalosti studentů z oblasti finančních trhů. Absolvování tohoto předmětu studentům umožní:
-porozumět akciovým analýzám a porovnat je,
-naučit se prakticky vypracovat fundamentální analýzu,
-pochopit problematiku odvozených cenných papírů – derivátů,
-porozumět správě portfolia a roli portfolio manažera,
-pochopit základní principy i nutnost etického chování na finančních trzích,
-definovat regulaci finančních trhů,
-hodnotit situaci na světových finančních trzích a na českém finančním trhu včetně možností investování na těchto trzích.
Vyučovací metody
Přednášky
Cvičení (v učebně)
Projekt
Výuka odborníka z praxe (přednáška nebo cvičení)
Anotace
Cílem tohoto předmětu je rozšířit znalosti studentů z oblasti finančních trhů. Absolvování tohoto předmětu studentům umožní porozumět akciovým analýzám a prakticky vypracovat fundamentální analýzu, pochopit problematiku finančních derivátů, porozumět správě portfolia a roli portfolio manažera, pochopit základní principy i nutnost etického chování na finančních trzích, definovat regulaci finančních trhů, hodnotit situaci na světových finančních trzích a na českém finančním trhu včetně možností investování na těchto trzích.
Cvičení jsou zaměřena na prohloubení znalostí z přednášek pomocí názorných příkladů a aplikace získaných znalostí, zejména v oblasti fundamentální analýzy a opčních strategií.
Povinná literatura:
Doporučená literatura:
Další studijní materiály
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
Zápočet - seminární práce a písemný test
Zkouška - kombinovaná (písemná a ústní část)
E-learning
Další požadavky na studenta
Nejsou další požadavky na studenta
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1. Základy investiční teorie – hodnotová a růstová teorie investování, počátky moderní investiční teorie.
2. Teorie efektivního trhu – podstata a formy tržní efektivnosti, anomálie na finančních trzích.
3. Fundamentální analýza – globální a odvětvová analýza, analýza podniku, výpočet vnitřní hodnoty.
4. Technická analýza – historie, principy technické analýzy, grafické metody a indikátory.
5. Psychologická analýza, srovnání akciových analýz – teorie psychologické analýzy, základy behaviorálních financí, Keynesova investiční psychologie, Kostolanyho burzovní psychologie, teorie bublin.
6. Analýza dluhopisů, rating – časová struktura úrokových sazeb, výnosové křivky, význam ratingového hodnocení dluhopisů a aktuální trendy.
7. Trhy finančních derivátů – počátky derivátových obchodů, vymezení derivátů, forwardy, futures, swapy.
8. Opční kontrakty, cenné papíry s opcemi – podstata opčních kontraktů, základní parametry opcí, cenné papíry s opcemi (konvertibilní dluhopisy, opční listy).
9. Obchodování s opcemi, základní opční pozice, syntetické opce – systematizace a kótování opcí, dlouhá a krátká opční pozice, zajištěné a nezajištěné opce.
10. Opční strategie – charakteristika a využití vybraných opčních strategií (straddle, strangle, spread, butterfly).
11. Finanční inovace – podstata finančního inženýrství, depozitní stvrzenky, svlékání cenných papírů, strukturované produkty (strukturované dluhopisy, investiční certifikáty).
12. Sekuritizace – podstata a proces sekuritizace, charakteristika sekuritizovaných produktů, současné trendy.
13. Indikátory finančních trhů – podstata indikátorů kapitálového trhu (průměry, indexy), charakteristika a příklady vybraných akciových indexů.
14. Asset management – profesionální správa portfolia, proces řízení portfolia, pasivní a aktivní strategie, výkonnost portfolia.
15. Etika na finančních trzích – podstata, význam a zásady etického chování na finančních trzích.
16. Světové finanční trhy – světová finanční centra, jejich charakteristika a význam, regulace finančních trhů.
17. Mezinárodní investování – mezinárodní pohyb kapitálu, přímé a portfoliové investice, výhody a nevýhody.
18. Emerging markets – definice emerging markets, klasifikace frontier markets, motivy investování na těchto trzích
19. Český finanční trh – historie a vývoj českého kapitálového trhu.
20. Regulace českého kapitálového trhu – právní základna kapitálového trhu v ČR, cíle regulace, současná situace.
21. Současná situace na finančních trzích – současné trendy na finančních trzích, globalizace.
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky