154-0340/02 – Oceňování a hedging finančních derivátů (Hedging)
| Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 3 |
| Garant předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. | Garant verze předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. |
| Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinně volitelný |
| Ročník | 2 | Semestr | zimní |
| | Jazyk výuky | čeština |
| Rok zavedení | 2009/2010 | Rok zrušení | 2021/2022 |
| Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | navazující magisterské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
V rámci předmětu je zpracovávána problematika jednotlivých finančních derivátů a jejich podkladových aktiv, včetně ocenění, hedgingu a modelování samostatně i v portfoliích. Cílem předmětu je
- rozšířit znalosti a dovednosti studentů
- aby byli schopni aplikovat získané poznatky při využívání derivátů i řízení jejich rizika jak z pohledu institucí finančních tak nefinančních;
- studenti by měli být schopni formulovat oceňovací, respektive zajišťovací problém
- následně navrhnout efektivní způsob jeho řešení.
Vyučovací metody
Přednášky
Anotace
V rámci předmětu je zpracovávána problematika jednotlivých finančních derivátů a jejich podkladových aktiv, včetně ocenění, hedgingu a modelování samostatně i v portfoliích. Cílem předmětu je rozšířit znalosti a dovednosti studentů tak, aby byli schopni aplikovat získané poznatky při využívání derivátů i řízení jejich rizika jak z pohledu institucí finančních tak nefinančních. Studenti by měli být schopni formulovat oceňovací, respektive zajišťovací problém a následně navrhnout efektivní způsob jeho řešení.
Povinná literatura:
HULL, J.C. Options, futures, and Other Derivatives. 11th ed. Harlow: Pearson, 2022.
HULL, J.C. Risk Management and Financial Institutions. 5th ed. New York: Wiley, 2018.
TICHÝ, T. Finanční deriváty – typologie finančních derivátů, podkladové procesy, oceňovací modely. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2006.
Doporučená literatura:
NEFTCI, S. Principles of Financial Engineering. 2nd ed. Academic Press, 2008.
SCHOUTENS, W. Lévy Processes in Finance: Pricing Financial Derivatives. Wiley, 2003.
SHREVE, S. E. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Models. Springer, 2004.
SHREVE, S. E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer, 2004.
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
E-learning
Další požadavky na studenta
Další požadavky na studenta
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
Úvod do problematiky (finanční trhy, finanční deriváty, přístupy k ocenění)
Lineární finanční deriváty (forwardy, futures, swapy)
Nelineární finanční deriváty (jednoduché opce, exotické opce)
Stochastické procesy
Blackův a Scholesův model
Rozšířené modely
Diskrétní oceňovací modely
Simulace Monte Carlo
Úrokové deriváty
Exotické deriváty (na počasí, energetické, kreditní)
Nefinanční instituce: možnosti využití finančních derivátů při hedgingu
Finanční instituce: hedging a replikace finančních derivátů
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky
Předmět neobsahuje žádné hodnocení.