154-0340/03 – Oceňování a hedging finančních derivátů (Hedging)

Garantující katedraKatedra financíKredity3
Garant předmětuprof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.Garant verze předmětuprof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.
Úroveň studiapregraduální nebo graduálníPovinnostpovinně volitelný typu B
Ročník2Semestrzimní
Jazyk výukyčeština
Rok zavedení2019/2020Rok zrušení
Určeno pro fakultyEKFUrčeno pro typy studianavazující magisterské
Výuku zajišťuje
Os. čís.JménoCvičícíPřednášející
TIC02 prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.
Rozsah výuky pro formy studia
Forma studiaZp.zak.Rozsah
prezenční Zkouška 2+0

Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi

V rámci předmětu je zpracovávána problematika jednotlivých finančních derivátů a jejich podkladových aktiv, včetně ocenění, hedgingu a modelování samostatně i v portfoliích. Cílem předmětu je - rozšířit znalosti a dovednosti studentů - aby byli schopni aplikovat získané poznatky při využívání derivátů i řízení jejich rizika jak z pohledu institucí finančních tak nefinančních; - studenti by měli být schopni formulovat oceňovací, respektive zajišťovací problém - následně navrhnout efektivní způsob jeho řešení.

Vyučovací metody

Přednášky

Anotace

V rámci předmětu je zpracovávána problematika jednotlivých finančních derivátů a jejich podkladových aktiv, včetně ocenění, hedgingu a modelování samostatně i v portfoliích. Cílem předmětu je rozšířit znalosti a dovednosti studentů tak, aby byli schopni aplikovat získané poznatky při využívání derivátů i řízení jejich rizika jak z pohledu institucí finančních tak nefinančních. Studenti by měli být schopni formulovat oceňovací, respektive zajišťovací problém a následně navrhnout efektivní způsob jeho řešení.

Povinná literatura:

HULL, J.C. Options, futures, and Other Derivatives. 11th ed. Harlow: Pearson, 2022. HULL, J.C. Risk Management and Financial Institutions. 5th ed. New York: Wiley, 2018. TICHÝ, T. Finanční deriváty – typologie finančních derivátů, podkladové procesy, oceňovací modely. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2006.

Doporučená literatura:

NEFTCI, S. Principles of Financial Engineering. 2nd ed. Academic Press, 2008. SCHOUTENS, W. Lévy Processes in Finance: Pricing Financial Derivatives. Wiley, 2003. SHREVE, S. E. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Models. Springer, 2004. SHREVE, S. E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer, 2004.

Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta

E-learning

Další požadavky na studenta

Nejsou další požadavky na studenta.

Prerekvizity

Předmět nemá žádné prerekvizity.

Korekvizity

Předmět nemá žádné korekvizity.

Osnova předmětu

1. Úvod do problematiky (finanční trhy, finanční deriváty, přístupy k ocenění, modely a software). 2. Lineární finanční deriváty (forwardy, futures, swapy). 3. Nelineární finanční deriváty (jednoduché opce, exotické opce, reálné opce). 4. Stochastické procesy (klasifikace, modely, aplikace). 5. Black-Scholes-Merton (předpoklady, odvození, aplikace). 6. Spojité modely II (podkladová aktiva, výplatní funkce, procesy). 7. Numerická aproximace (stromy, PDE, AI). 8. Simulace Monte Carlo (simulace, chyba, aplikace). 9. Úrokové sazby a úrokové deriváty (klasifikace, modely, aplikace). 10. Exotické deriváty (komodity, počasí, energetika). 11. Nefinanční instituce (předpoklady, riziko, využití). 12. Finanční instituce (předpoklady, riziko, využití).

Podmínky absolvování předmětu

Prezenční forma (platnost od: 2019/2020 zimní semestr)
Název úlohyTyp úlohyMax. počet bodů
(akt. za podúlohy)
Min. počet bodůMax. počet pokusů
Zkouška Zkouška 100  51 3
Rozsah povinné účasti: Účast je nepovinná.

Zobrazit historii

Podmínky absolvování předmětu a účast na cvičeních v rámci ISP: Účast je nepovinná. Student musí splnit standardní požadavky na absolvování předmětu.

Zobrazit historii

Výskyt ve studijních plánech

Akademický rokProgramObor/spec.Spec.ZaměřeníFormaJazyk výuky Konz. stř.RočníkZLTyp povinnosti
2024/2025 (N0488A050004) Finance a účetnictví (S01) Finance P čeština Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2023/2024 (N0488A050004) Finance a účetnictví (S01) Finance P čeština Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2022/2023 (N0488A050004) Finance a účetnictví (S01) Finance P čeština Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2021/2022 (N0488A050004) Finance a účetnictví (S01) Finance P čeština Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2020/2021 (N0488A050004) Finance a účetnictví (S01) Finance P čeština Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2019/2020 (N0488A050004) Finance a účetnictví (S01) Finance P čeština Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán

Výskyt ve speciálních blocích

Název blokuAkademický rokForma studiaJazyk výuky RočníkZLTyp blokuVlastník bloku

Hodnocení Výuky



2022/2023 zimní