154-0353/02 – Finanční ekonometrie (FE)
Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 3 |
Garant předmětu | doc. Ing. Aleš Kresta, Ph.D. | Garant verze předmětu | Ing. Jiří Valecký, Ph.D. |
Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinně volitelný |
Ročník | 2 | Semestr | zimní |
| | Jazyk výuky | čeština |
Rok zavedení | 2011/2012 | Rok zrušení | 2020/2021 |
Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | navazující magisterské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
Cílem předmětu je vybavit studenty obecnými znalostmi pro tvorbu modelů aplikovatelných na skutečných datech a zvýšit tak kvalitu řešení závěrečných prací. Předmět je pro své obecné zaměření vhodný rovněž i pro studenty jiných oborů. Je také vhodný jako doplněk k předmětu Ekonometrie. Úlohy jsou řešeny převážně v prostředí programu MS Excel.
Absolvování předmětu studentům umožní:
- správně a vhodně aplikovat metody odhadu,
- sestavovat empirické modely nejen finančních veličin,
- vytvářet predikce budoucího vývoje,
- pracovat s vybraným matematickým softwarem.
Vyučovací metody
Přednášky
Individuální konzultace
Cvičení (v učebně)
Projekt
Anotace
Předmět je zaměřen na aplikaci ekonometrických metod ve financích se záměrem naučit studenty vytvářet empirické modely využitelné jak v podnikových financích, tak ve finančním modelování. Na cvičení jsou řešeny vybrané problémy tvorby empirických modelů a důraz je kladen na jejich praktickou aplikaci. Úlohy jsou řešeny převážně v prostředí programu MS Excel. Předmět je vhodný jako doplněk k předmětu Ekonometrie.
Povinná literatura:
Doporučená literatura:
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
E-learning
Další požadavky na studenta
Další požadavky na studenta
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1) Úvod do finanční ekonometrie
Základní problémy a typy úloh ve finanční ekonometrii
Aplikace finanční ekonometrie v praktických financích
2) Úvod do konstrukce statistických testů
Testy exogenity, testy jednotkových kořenů, testy pravděpodobnostního rozdělení
Konstrukce F-testu a t-testu.
3) Empirický model oceňování kapitálových aktiv - CAPM I
Aplikace metody nejmenších čtverců - OLS
Odhad empirického modelu CAPM pro modelování a predikci
Omezení metody OLS
4) Empirický model oceňování kapitálových aktiv - CAPM II
Odhad empirického modelu CAPM při omezení metody OLS
Aplikace obecné metody nejmenších čtverců - GLS
5) Empirický arbitrážní model – APM
Komplexní příklad na odhad empirického kauzálního modelu
Vstupní testy a diagnostická kontrola modelu
6) Úvod do softwarové podpory
7) Analýza časových řad - modelování výnosu finančních aktiv
Identifikace a odhad modelů typu ARIMA
Více-režimové modely
Použití modelů pro predikci
8) Analýza časových řad - modelování volatility finančních aktiv
Aplikace modelů typu GARCH
Odhad modelu pomocí metody maximální věrohodnosti (ML)
Více-režimové modely
Použití modelů pro predikci
9) Modelování finančních veličin pomocí stochastických procesů
Odhad geometrického Brownova pohybu a mean-reversion procesů metodou ML
Nelineární mean-reversion procesy
Stochastické modely volatility
10) Řízení velkých ztrát (EVT) a aplikace Value at Risk
Odhad a modelování vstupních parametrů metodologie VaR
Odhad parametrů pravděpodobnostního rozdělení metodou ML
Odhad a modelování vstupních parametrů metodologie EVT
11) Další aplikace finanční ekonometrie ve finančním rozhodování
Odhady a modelování kovariančních matic aj.
12) Zadání projektu
13) Řešení projektu
14) Obhajoba projektů
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky