154-0537/03 – Finanční trhy II. A (FM II.A )
| Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 5 |
| Garant předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. | Garant verze předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. |
| Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinný |
| Ročník | 1 | Semestr | letní |
| | Jazyk výuky | angličtina |
| Rok zavedení | 2019/2020 | Rok zrušení | 2023/2024 |
| Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | navazující magisterské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
Cílem tohoto předmětu je rozšířit znalosti studentů z oblasti finančních trhů. Absolvování tohoto předmětu studentům umožní:
-porozumět akciovým analýzám a porovnat je,
-naučit se prakticky vypracovat fundamentální analýzu,
-pochopit problematiku odvozených cenných papírů – derivátů,
-porozumět správě portfolia a roli portfolio manažera,
-pochopit základní principy i nutnost etického chování na finančních trzích,
-definovat regulaci finančních trhů,
-hodnotit situaci na světových finančních trzích včetně možností investování na těchto trzích.
Vyučovací metody
Přednášky
Semináře
Projekt
Anotace
Cílem tohoto předmětu je rozšířit znalosti studentů z oblasti finančních trhů. Absolvování tohoto předmětu studentům umožní porozumět akciovým analýzám a prakticky vypracovat fundamentální analýzu, pochopit problematiku finančních derivátů, porozumět správě portfolia a roli portfolio manažera, pochopit základní principy i nutnost etického chování na finančních trzích, definovat regulaci finančních trhů, zhodnotit situaci na světových finančních trzích.
Cvičení jsou zaměřena na prohloubení znalostí z přednášek pomocí názorných příkladů a aplikace získaných znalostí, zejména v oblasti fundamentální analýzy a opčních strategií.
Povinná literatura:
Doporučená literatura:
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
Zápočet – seminární práce, písemný test
Zkouška – kombinovaná zkouška (písemná a ústní část)
E-learning
Další požadavky na studenta
Nejsou další požadavky na studenta
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1. Základy investiční teorie – hodnotová a růstová teorie investování, počátky moderní investiční teorie.
2. Teorie efektivního trhu – podstata a formy tržní efektivnosti, anomálie na finančních trzích.
3. Fundamentální analýza I – charakteristika a cíle fundamentální analýzy, globální a odvětvová analýza.
4. Fundamentální analýza II – analýza společnosti, stanovení vnitřní hodnoty, investiční doporučení.
5. Technická analýza I – historie, principy technické analýzy, analýza trendů (analýza trendů, grafy).
6. Technická analýza II – grafické metody a technické indikátory technické analýzy.
7. Psychologická analýza, srovnání akciových analýz – teorie psychologické analýzy, základy behaviorálních financí, Keynesova investiční psychologie, Kostolanyho burzovní psychologie, teorie bublin.
8. Analýza dluhopisů, rating – časová struktura úrokových sazeb, výnosové křivky, význam ratingového hodnocení dluhopisů a aktuální trendy.
9. Trhy finančních derivátů – počátky derivátových obchodů, vymezení a klasifikace derivátů.
10. Futures, forwardy, swapy – charakteristika jednotlivých druhů derivátů, jejich využití, obchodování s deriváty.
11. Opční kontrakty, cenné papíry s opcemi – podstata opčních kontraktů, základní parametry opcí, cenné papíry s opcemi (konvertibilní dluhopisy, opční listy).
12. Obchodování s opcemi, základní opční pozice, syntetické opce – systematizace a kótování opcí, dlouhá a krátká opční pozice, zajištěné a nezajištěné opce.
13. Opční strategie – charakteristika a využití vybraných opčních strategií (straddle, strangle, spread, butterfly).
14. Finanční inovace – podstata finančního inženýrství, depozitní stvrzenky, svlékání cenných papírů, strukturované a sekuritizované produkty.
15. Asset management – profesionální správa portfolia, proces řízení portfolia, pasivní a aktivní strategie, výkonnost portfolia.
16. Etika na finančních trzích – podstata, význam a zásady etického chování na finančních trzích.
17. Světové finanční trhy – světová finanční centra, jejich charakteristika a význam, regulace finančních trhů.
18. Světové finanční trhy II – indikátory finančních trhů, příklady vybraných akciových indexů a jejich využití.
19. Mezinárodní investování – přímé a portfoliové investice, výhody a nevýhody mezinárodního investování.
20. Emerging markets – definice emerging markets, klasifikace frontier markets, motivy investování na těchto trzích.
21. Současná situace na finančních trzích – současné trendy na finančních trzích, globalizace.
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky