154-0540/02 – Oceňování a hedging finančních derivátů (VHFD)

Garantující katedraKatedra financíKredity3
Garant předmětuprof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.Garant verze předmětuprof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.
Úroveň studiapregraduální nebo graduálníPovinnostpovinně volitelný typu B
Ročník2Semestrzimní
Jazyk výukyangličtina
Rok zavedení2019/2020Rok zrušení
Určeno pro fakultyEKFUrčeno pro typy studianavazující magisterské
Výuku zajišťuje
Os. čís.JménoCvičícíPřednášející
TIC02 prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D.
Rozsah výuky pro formy studia
Forma studiaZp.zak.Rozsah
prezenční Zkouška 2+0

Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi

This course aims at pricing, hedging and modeling of financial derivatives as well as primary financial securities. The aim of the course is to improve the knowledge and skills of students so that they will be able to apply acquired knowledge in order to efficiently utilize financial derivatives within risk management issues of both, financial and nonfinancial institutions. The students should be able to formulate pricing and hedging task and subsequently propose an efficient approach to solve it.

Vyučovací metody

Přednášky

Anotace

V rámci předmětu je zpracovávána problematika jednotlivých finančních derivátů a jejich podkladových aktiv, včetně ocenění, hedgingu a modelování samostatně i v portfoliích. Cílem předmětu je rozšířit znalosti a dovednosti studentů tak, aby byli schopni aplikovat získané poznatky při využívání derivátů i řízení jejich rizika jak z pohledu institucí finančních tak nefinančních. Studenti by měli být schopni formulovat oceňovací, respektive zajišťovací problém a následně navrhnout efektivní způsob jeho řešení.

Povinná literatura:

1. Hull, J. C. Options, Futures and other Derivatives. 8th edition. Prentice Hall, 2011. 2. Hull, J. C. Risk Management and Financial Institutions. Wiley, 2012. 3. Tichý, T. Lévy Processes in Finance: Selected applications with theoretical background. SAEI, vol. 9. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2011. 4. Tichý, T. Lattice models – Pricing and Hedging at (In)complete Markets. VŠB-TU Ostrava, 2008.

Doporučená literatura:

1. Neftci, S. Principles of Financial Engineering. Academic Press, 2004. 2. Schoutens, W. Lévy Processes in Finance: Pricing Financial Derivatives. Wiley. 2003. 3. Shreve, S. E. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Models. Springer, 2004. 4. Shreve, S. E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer, 2004.

Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta

E-learning

Další požadavky na studenta

Nejsou další požadavky na studneta.

Prerekvizity

Předmět nemá žádné prerekvizity.

Korekvizity

Předmět nemá žádné korekvizity.

Osnova předmětu

1. Úvod do problematiky (finanční trhy, finanční deriváty, přístupy k ocenění). 2. Úvod do problematiky (přehled modelů a softwarových produktů). 3. Lineární finanční deriváty (forwardy, futures, swapy). 4. Nelineární finanční deriváty (jednoduché opce, exotické opce). 5. Stochastické procesy. 6. Pokročilé stochastické procesy. 7. Blackův a Scholesův model. 8. Rozšířené modely. 9. Diskrétní oceňovací modely. 10. Simulace Monte Carlo. 11. Úrokové sazby a úrokové deriváty. 12. Exotické deriváty (na počasí, energetické, kreditní). 13. Nefinanční instituce: možnosti využití finančních derivátů při hedgingu. 14. Finanční instituce: hedging a replikace finančních derivátů.

Podmínky absolvování předmětu

Prezenční forma (platnost od: 2019/2020 zimní semestr)
Název úlohyTyp úlohyMax. počet bodů
(akt. za podúlohy)
Min. počet bodů
Zkouška Zkouška 100  51
Rozsah povinné účasti:

Zobrazit historii

Výskyt ve studijních plánech

Akademický rokProgramObor/spec.Spec.ZaměřeníFormaJazyk výuky Konz. stř.RočníkZLTyp povinnosti
2022/2023 (N0412A050005) Finance P angličtina Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2021/2022 (N0412A050005) Finance P angličtina Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2020/2021 (N0412A050005) Finance P angličtina Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán
2019/2020 (N0412A050005) Finance P angličtina Ostrava 2 povinně volitelný typu B stu. plán

Výskyt ve speciálních blocích

Název blokuAkademický rokForma studiaJazyk výuky RočníkZLTyp blokuVlastník bloku