154-0540/02 – Oceňování a hedging finančních derivátů (VHFD)
| Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 3 |
| Garant předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. | Garant verze předmětu | prof. Ing. Tomáš Tichý, Ph.D. |
| Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinně volitelný typu B |
| Ročník | 2 | Semestr | zimní |
| | Jazyk výuky | angličtina |
| Rok zavedení | 2019/2020 | Rok zrušení | |
| Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | navazující magisterské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
V rámci předmětu je zpracovávána problematika jednotlivých finančních derivátů a jejich podkladových aktiv, včetně ocenění, hedgingu a modelování samostatně i v portfoliích. Cílem předmětu je
- rozšířit znalosti a dovednosti studentů
- aby byli schopni aplikovat získané poznatky při využívání derivátů i řízení jejich rizika jak z pohledu institucí finančních tak nefinančních;
- studenti by měli být schopni formulovat oceňovací, respektive zajišťovací problém
- následně navrhnout efektivní způsob jeho řešení.
Vyučovací metody
Přednášky
Anotace
This course aims at pricing, hedging and modeling of financial derivatives as well as primary financial securities. The aim of the course is to improve the knowledge and skills of students so that they will be able to apply acquired knowledge in order to efficiently utilize financial derivatives within risk management issues of both, financial and nonfinancial institutions. The students should be able to formulate pricing and hedging task and subsequently propose an efficient approach to solve it.
Povinná literatura:
HULL, J.C. Options, futures, and Other Derivatives. 11th ed. Harlow: Pearson, 2022.
HULL, J.C. Risk Management and Financial Institutions. 5th ed. New York: Wiley, 2018.
TICHÝ, T. Lévy Processes in Finance: Selected applications with theoretical background. SAEI, vol. 9. Ostrava: VŠB-TU Ostrava, 2011.
Doporučená literatura:
NEFTCI, S. Principles of Financial Engineering. 2nd ed. Academic Press, 2008.
SCHOUTENS, W. Lévy Processes in Finance: Pricing Financial Derivatives. Wiley, 2003.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Models. Springer, 2004.
SHREVE, S.E. Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models. Springer, 2004.
Další studijní materiály
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
E-learning
Další požadavky na studenta
Nejsou další požadavky na studenta
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1. Úvod do problematiky (finanční trhy, finanční deriváty, přístupy k ocenění, přehled modelů a softwarových produktů).
2. Lineární finanční deriváty (forwardy, futures, swapy).
3. Nelineární finanční deriváty (jednoduché opce, exotické opce, reálné opce).
4. Stochastické procesy (klasifikace, modely, aplikace).
5. Black-Scholes-Merton (předpoklady, odvození, aplikace).
6. Spojité modely II (podkladová aktiva, výplatní funkce, procesy).
7. Numerická aproximace (stromy, PDE, AI).
8. Simulace Monte Carlo (simulace, chyba, aplikace).
9. Úrokové sazby a deriváty (klasifikace, modely, aplikace, kreditní riziko).
10. Exotické deriváty (komodity, počasí, energetika).
11. Nefinanční instituce (předpoklady, riziko, využití).
12. Finanční instituce (předpoklady, riziko, využití).
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky
Předmět neobsahuje žádné hodnocení.