154-0566/02 – Trendy a inovace na finančních trzích (TIFM)
| Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 4 |
| Garant předmětu | Ing. Martina Novotná, Ph.D. | Garant verze předmětu | Ing. Martina Novotná, Ph.D. |
| Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinně volitelný typu B |
| Ročník | 1 | Semestr | letní |
| | Jazyk výuky | angličtina |
| Rok zavedení | 2019/2020 | Rok zrušení | |
| Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | navazující magisterské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
Kurz je zaměřen na vybraná témata finančních trhů s důrazem na současné trendy, inovativní finanční nástroje a alternativní investice. V tomto kurzu bude poskytnut základní přehled o sekuritizovaných produktech a alternativních investicích tak, aby byl student schopen rozpoznat hlavní rizika a pochopit dopad regulačních změn na finanční trh. Pozornost bude věnována hlavním aspektům sekuritizace aktiv, která představuje významný zdroj financování a způsob rozložení rizika v rámci celého finančního sektoru.
Po absolvování kurzu budou studenti schopni:
- zhodnotit význam a druhy finančních inovací,
- pochopit podstatu a proces sekuritizace aktiv,
- charakterizovat základní druhy sekuritizovaných produktů,
- posoudit úlohu ratingových agentur na finančních trzích,
- rozlišovat hlavní třídy alternativních investic,
- posoudit význam zahrnutí alternativních investic do portfolia,
- charakterizovat aktuální trendy na finančních trzích.
V tomto kurzu je zásadní předchozí znalost základních pojmů a nástrojů finančních trhů.
Vyučovací metody
Přednášky
Anotace
Cílem předmětu je poskytnout přehled o současných trendech na finančních trzích. Hlavní bloky přednášek jsou zaměřeny na sekuritizaci aktiv a vytváření sekuritizovaných produktů, úlohu ratingových agentur na kapitálových trzích a podstatu alternativní investování.
Povinná literatura:
Doporučená literatura:
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
Samostatné úkoly, kombinovaná zkouška (písemná a ústní část)
E-learning
Další požadavky na studenta
Nejsou další požadavky na studenta.
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1. Finanční inovace – podstata finančního inženýrství, nové finanční produkty
2. Podstata sekuritizace aktiv – základní koncept sekuritizace, objasnění základní terminologie
3. Proces sekuritizace – proces vzniku sekuritizovaných produktů, druhy podkladových aktiv
4. Účastníci na trhu sekuritizovaných produktů – původce, správa, SPE, investoři, zprostředkovatelé, státní agentury
5. Rezidenční hypotéky – podstata hypotečních úvěrů, trh hypoték, standardy státních agentur, typy hypotečních úvěrů dle úvěrové kvality
6. Sekuritizace rezidenčních hypotečních úvěrů (MBS) – prime a subprime hypotéky, agenturní MBS, postupované (pass-through) sekuritizované produkty, riziko předčasného splacení
7. Tranšování, kolaterizované hypoteční závazky (CMO) – tranšování a redistribuce cash flow, struktura CMO
8. Sekuritizované produkty zajištěné aktivy (ABS) – podkladová aktiva ABS produktů, kreditní riziko, rozdělování plateb (payment waterfall)
9. Význam sekuritizace a současné trendy – příčiny finanční krize, současné trendy v oblasti sekuritizace
10. Úloha ratingových agentur na kapitálových trzích – podstata a proces ratingového hodnocení, charakteristika ratingových agentur
11. Regulace a současné trendy ratingového trhu – aktuální trendy v oblasti regulace ratingových agentur a vývoje ratingového trhu
12. Podstata alternativního investování – vymezení alternativních investic a význam alternativního investování
13. Charakteristika a druhy alternativních investic – reálná aktiva, hedgeové fondy, private equity
14. Investování do reálných aktiv – výhody, riziko a způsoby investování do přírodních zdrojů, komodit, nemovitostí a půdy
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky