154-0575/01 – Základy derivátů a alternativních investic (BDAI)

Garantující katedraKatedra financíKredity6
Garant předmětudoc. Ing. Petr Seďa, Ph.D.Garant verze předmětudoc. Ing. Petr Seďa, Ph.D.
Úroveň studiapregraduální nebo graduálníPovinnostpovinný
Ročník2Semestrletní
Jazyk výukyangličtina
Rok zavedení2024/2025Rok zrušení
Určeno pro fakultyEKFUrčeno pro typy studiabakalářské
Výuku zajišťuje
Os. čís.JménoCvičícíPřednášející
KRE330 doc. Ing. Aleš Kresta, Ph.D.
NOV33 Ing. Martina Novotná, Ph.D.
SED02 doc. Ing. Petr Seďa, Ph.D.
Rozsah výuky pro formy studia
Forma studiaZp.zak.Rozsah
prezenční Zápočet a zkouška 2+2

Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi

Cílem tohoto kurzu je poskytnout základní principy a význam derivátů a alternativních investic. Po absolvování kurzu budou studenti schopni: • objasnit strukturu trhu s deriváty a úlohu standardizace, • definovat hlavní charakteristiky a účel derivátů, • rozlišit mezi pevnými termínovými a opčními kontrakty, • definovat různé typy derivátových kontraktů a porovnat jejich základní vlastnosti, • porozumět obchodním pozicím a stanovit výplatu základních opčních strategií, • popsat typy a kategorie alternativních investic, • vysvětlit charakteristiky spojené s investováním do přírodních zdrojů, nemovitostí a infrastruktury, • definovat roli a význam hedge fondů a private equity v rámci investování.

Vyučovací metody

Přednášky
Cvičení (v učebně)

Anotace

Tento předmět je zaměřen na poskytnutí základních pojmů a principů souvisejících s derivátovými trhy a alternativními investicemi. Cílem přednášek je objasnění hlavních principů a pojmů, přičemž semináře jsou zaměřeny na aplikaci získaných znalostí prostřednictvím případových studií, praktických cvičení a projektů zaměřených na využití jednotlivých aktiv.

Povinná literatura:

CFA Institute. Derivatives (CFA Institute Investment Series). Hoboken: Wiley, 2021. ISBN 978-1119850588. CHAMBERS, D. R. et al. Alternative Investments. CAIA Level I. 4th ed. Hoboken: Wiley, 2020. ISBN 978-1-119-60415-0. HULL, John. Options, futures, and other derivatives. 11th ed. Upper Saddle River: Pearson, 2021. ISBN 978-0-13-500994-9.

Doporučená literatura:

BODIE, Zvi, Alex KANE and Alan J. MARCUS. Investments. 12th ed. New York: McGraw Hill, 2021. ISBN 978-1-260-57115-8. CHAMBERS, Donald R., KAZEMI, Hossein B., Keith H. BLACK and CAIA Association. Alternative Investments. An Allocator’s Approach. 4th ed. Hoboken: Wiley, 2021. ISBN 978-1119651680. LAOPODIS, Nikiforos. Understanding investments: theories and strategies. 2nd ed. London: Routledge, Taylor & Francis Group, 2021. ISBN 978-1000074741.

Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta

Zápočtová písemka (případová studie), vypracování a odevzdání projektu, písemná zkouška

E-learning

Další požadavky na studenta

Nejsou další požadavky na studenta.

Prerekvizity

Předmět nemá žádné prerekvizity.

Korekvizity

Předmět nemá žádné korekvizity.

Osnova předmětu

1. Přehled derivátových trhů a instrumentů • Struktura derivátových trhů (obchodování na burzách, OTC trhy), • definice a použití derivátů, typy pozic, • klasifikace derivátových nástrojů (pevné a podmíněné kontrakty), • podkladová aktiva derivátů (akcie, cenné papíry s pevným výnosem, měny atd.). 2. Pevné termínové kontrakty • Principy a náležitosti termínových kontraktů, • forwardy (základní charakteristika, výplata, vypořádání), • futures (proces standardizace, zúčtování a vypořádání), • swapy (koncept, základy úrokových swapů). 3. Podmíněné kontrakty • Opční kontrakty (definice, druhy opcí), • základní parametry opcí (realizační cena, opční prémie), • graf zisků a ztrát (riziko a výnosy základních opčních pozic), • výpočet zisku a ztrát základních opčních pozic (ITM, OTM, ATM). 4. Úvod do alternativních investic • definice a účel alternativních investic, • klasifikace (způsoby vymezení alternativních investic), • rozdíly mezi alternativními a tradičními aktivy, • způsoby investování do alternativních aktiv (přímé, fondové investování), 5. Investice do reálných aktiv • Přírodní zdroje a komodity (přehled a charakteristika), • nemovitosti (formy vlastnictví nemovitostí, investiční kategorie) • infrastruktura a další reálná aktiva, • výhody a nevýhody investičních přístupů. 6. Hedgeové fondy a private equity • Charakteristika a hlavní rysy hedgeových fondů, • přehled a typy private equity, • role rizikového kapitálu (fáze financování), • výkonnost a rizika soukromých kapitálových investic.

Podmínky absolvování předmětu

Prezenční forma (platnost od: 2024/2025 zimní semestr)
Název úlohyTyp úlohyMax. počet bodů
(akt. za podúlohy)		Min. počet bodůMax. počet pokusů
Zápočet a zkouška Zápočet a zkouška 100 (100) 51
        Zápočet Zápočet 45  23
        Zkouška Zkouška 55  28 3
Rozsah povinné účasti: Účast na přednáškách a cvičeních je nepovinná.

Zobrazit historii

Podmínky absolvování předmětu a účast na cvičeních v rámci ISP: Účast na cvičeních není povinná. Student musí splnit požadavky na absolvování předmětu – zápočet (úspěšné vykonání zápočtové písemky), odevzdání projektu a úspěšné vykonání písemné zkoušky. Účast na přednáškách je nepovinná.

Zobrazit historii

Výskyt ve studijních plánech

Akademický rokProgramObor/spec.Spec.ZaměřeníFormaJazyk výuky Konz. stř.RočníkZLTyp povinnosti
2024/2025 (B0412EKF015) Finanční a daňové poradenství P angličtina Ostrava 2 povinný stu. plán

Výskyt ve speciálních blocích

Název blokuAkademický rokForma studiaJazyk výuky RočníkZLTyp blokuVlastník bloku

Hodnocení Výuky

Předmět neobsahuje žádné hodnocení.