154-0578/01 – Portfolio a risk management (PRM)
| Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 6 |
| Garant předmětu | doc. Ing. Aleš Kresta, Ph.D. | Garant verze předmětu | doc. Ing. Aleš Kresta, Ph.D. |
| Úroveň studia | pregraduální nebo graduální | Povinnost | povinný |
| Ročník | 2 | Semestr | letní |
| | Jazyk výuky | angličtina |
| Rok zavedení | 2024/2025 | Rok zrušení | |
| Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | bakalářské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
Na konci kurzu by studenti měli být schopni rozumět základům správy portfolia. Měli by rozumět konceptu averze k riziku a funkci užitku, modelu oceňování kapitálových aktiv, řízení rizik a koherentním mírám rizika. Měli by být schopni aplikovat techniky výběru portfolia, analyzovat různé investiční strategie, měřit výkonnost portfolia, vypočítat rizikovost (z pohledu zvolené míry rizika). Měli by mít také základní znalosti o technologiích fintech v oblasti řízení investic, včetně velkých dat, strojového učení, umělé inteligence a blockchainových technologií.
Vyučovací metody
Přednášky
Cvičení (v učebně)
Výuka odborníka z praxe (přednáška nebo cvičení)
Anotace
Tento předmět se věnuje principům a postupům správy portfolia a řízení rizik v investičním průmyslu. Cílem tohoto předmětu je vybavit studenty znalostmi a dovednostmi potřebnými k tomu, aby uspěli na různých pozicích v investičním průmyslu. Na konci kurzu by studenti měli rozumět základům správy portfolia. Měli by rozumět konceptu averze k riziku a funkci užitku, modelu oceňování kapitálových aktiv, řízení rizik a koherentním mírám rizika. Měli by být schopni aplikovat techniky výběru portfolia, analyzovat různé investiční strategie, měřit výkonnost portfolia, vypočítat rizikovost (z pohledu zvolené míry rizika). Měli by mít také základní znalosti o technologiích fintech v oblasti řízení investic, včetně velkých dat, strojového učení, umělé inteligence a blockchainových technologií.
Povinná literatura:
Doporučená literatura:
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
zápočet - vypracování zadané souvislé úlohy
zkouška - písemná
E-learning
Další požadavky na studenta
Nejsou další požadavky na studenta.
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1. Základy správy portfolia: snížení rizika prostřednictvím diverzifikace, investiční klienti, kroky v procesu správy portfolia a sdílené investice.
2. Základní charakteristiky při správě portfolia: výnosy aktiv a portfolia, rozptyl a kovariance.
3. Základní charakteristiky při správě portfolia: koncepce averze k riziku, funkce užitku a její využití při výběru portfolia.
4. Výběr portfolia: přípustná a efektivní množina portfolií, optimální portfolio, portfolio s minimálním rozptylem a tangenciální portfolio.
5. Model oceňování kapitálových aktiv (CAPM): portfolio bezrizikového aktiva a rizikových aktiv, linie kapitálového trhu, systematické riziko a jedinečné riziko, výpočet beta faktoru, předpoklady modelu CAPM a jeho aplikace, omezení a rozšíření.
6. Investiční strategie: hodnotová a růstová strategie, stabilní příjem, momentová strategie a jejich implementace při tvorbě portfolia, investování podle ESG ratingu.
7. Plánování portfolia: prohlášení o investiční politice, tvorba portfolia a jeho rebalancování.
8. Základy řízení rizik: proces řízení rizik, podnikový pohled na řízení rizik, identifikace rizik a jejich faktory.
9. Základy řízení rizik: taxonomie rizik, nástroje a postupy pro řízení rizika v portfoliu.
10. Měření portfoliového rizika: koherentní míry rizika, míry rizika: rozptyl, semivariance, Value at Risk (VaR) a Conditional Value at Risk (CVaR).
11. Měření výkonnosti portfolia: složená roční míra růstu (CAGR), maximální pokles a poměry výkonnosti.
12. Fintech ve správě investic: definice fintech, big data, strojové učení a umělá inteligence (AI), data science a získávání informací z big data.
13. Fintech v správě investic: blokchainové technologie a jejich potenciální aplikace.
14. Vybrané aplikace fintech ve správě investic.
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky
Předmět neobsahuje žádné hodnocení.