154-0902/02 – Finanční modely (FM)

Předmět je zaměřen na rozšíření schopností studentů formulovat, řešit a následně interpretovat a zhodnotit praktické problémy z oblasti financí a bankovnictví pomocí jednoduchých i složitějších prostředků matematického modelování s podporou softwarového vybavení, zejména na bázi MS Excelu.

Cílem tohoto předmětu je zvládnout řešení a interpretaci problémů z oblasti financí a bankovnictví prostřednictvím instrumentů matematického modelování. Předmět je zaměřen na finanční plánování, moderní teorii portfolia, modely řízení a optimalizaci portfolia obligací a portfolia aktiv a pasiv v bankovních institucích, aplikaci prostředků technické analýzy, modely oceňování kapitálových aktiv, modely oceňování opcí (Black-Scholesův model, binomický model oceňování), hedgingové strategie, aplikace metody Value at Risk, simulace náhodných procesů finančních aktiv a portfolií, predikci (forecasting) parametrů finančních aktiv.

Adams, A. Bloomfield, D., Booth, P.: Investment Mathematics and Statistic. Kluwer Law International, 1995. Blake, D.: Analýza finančních trhů. Praha: Grada Publishing, 1995. Campbell, J. Y., Lo, A. W., MacKinlay, A. C.: The Econometrics of Financial Markets. Princeton University Press, 1997. Darmodaran, A.: Darmodaran on Valuation, Security Analysis for Investment and Corporate Finance. J. Willey & Sons,1995. Dluhošová, D. a kol.: Nové přístupy a finanční nástroje ve finančním rozhodování, VŠB – TUO, 2004. Dluhošová, D.: Finanční řízení a rozhodování podniku, Ekopress Praha, 2006. Duffie, D.: Security Markets - Stochastic Models. Academic Press, Incorporation, 1988. Elton, E. J., Gruber, M. J.: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis. John Wiley & Sons, Inc., 1991. Fabozzi, F. J.: Advances in Fixed Income Valuation Modelling and Risk Management. Fabozzi Associates, New Hope, 1997. Fabozzi, F. J.: Fixed Income Mathematics. 1993. Hull, J. C.: Options, Futures, and other Derivarives. Prentice-Hall. Inc., 2002. Zenios, S. A. Financial optimization. Cambridge University Press, 1993. Zmeškal, Z. Financial Models. Ostrava: VŠB-TUO, 2004. Zmeškal, Z., Čulík, M., Tichý, T.: Finanční rozhodování za rizika. Ostrava: VŠB-TUO, 2005. Zmeškal, Z. a kol.: Finanční modely, EKOPRESS, 2004.