154-9521/01 – Aplikace a využití reálných opcí ve financích (AVROFa)
Garantující katedra | Katedra financí | Kredity | 10 |
Garant předmětu | doc. Ing. Miroslav Čulík, Ph.D. | Garant verze předmětu | doc. Ing. Miroslav Čulík, Ph.D. |
Úroveň studia | postgraduální | Povinnost | povinný |
Ročník | | Semestr | zimní + letní |
| | Jazyk výuky | angličtina |
Rok zavedení | 2019/2020 | Rok zrušení | |
Určeno pro fakulty | EKF | Určeno pro typy studia | doktorské |
Cíle předmětu vyjádřené dosaženými dovednostmi a kompetencemi
CCílem předmětu je vybavit studenty schopností aplikovat metodologii reálných opcí ve vybraných oblastech finančního řízení a rozhodování.
Absolvování předmětu studentům umožní:
- aplikovat nový přístup při řešení úloh oceňovacího a rozhodovacího typu,
- posoudit a porovnat jeho přednosti ve srovnání s tradičními metodami,
- navrhovat optimální rozhodnutí pro firmu v podmínkách rozhodování za rizika.
Vyučovací metody
Přednášky
Individuální konzultace
Anotace
Reálné opce představují flexibilní přístup ve finančním řízení a rozhodování firem, kdy jsou oceňována aktiva s využitím modelů pro oceňování opcí finančních. Hlavní úvaha spočívá v tom, že jsou brána v úvahu budoucí možná rozhodnutí, která mají charakter opcí a mohou být firmou za určitých podmínek využita. Tyto opce je nutno identifikovat, ocenit a zahrnout do rozhodovacího procesu firmy.
Povinná literatura:
Doporučená literatura:
Další studijní materiály
Forma způsobu ověření studijních výsledků a další požadavky na studenta
ústní zkouška
E-learning
Další požadavky na studenta
nejsou další požadavky na studenta
Prerekvizity
Předmět nemá žádné prerekvizity.
Korekvizity
Předmět nemá žádné korekvizity.
Osnova předmětu
1. Úvod - základní typy opcí, parametry opcí, vnitřní hodnota, výplatní funkce, atd.
2. Oceňování opcí (klasifikace modelů, předpoklady, výpočet, možnosti použití.
3. Reálné opce - vymezení základních pojmů, vztah finanční - reálná opce, klasifikace reálných opcí, parametry.
4. Reálné opce – zohlednění rizika a flexibility při ocenění, ocenění projektu (pasivní přístup) a při zohlednění flexibility.
5. Řešení vybraných typů úloh v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
6. Oceňování portfolia reálných opcí - popis, možnosti ocenění, řešení vybraných typů úloh.
7. Portfolia reálných opcí – vliv korelace na aditivity (subaditivitu) hodnot reálných opcí.
8. Oceňování reálných opcí s více podkladovými aktivy.
9. Oceňování vybraných exotických opcí v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
10. Oceňování reálných opcí při měnící se volatilitě.
11. Řešení vybraných úloh v prostředí Real Option Valuation SLS 2016.
12. Oceňování vybraných typů reálných opcí na bázi simulace.
Podmínky absolvování předmětu
Výskyt ve studijních plánech
Výskyt ve speciálních blocích
Hodnocení Výuky
Předmět neobsahuje žádné hodnocení.